Главная                                      Форекс Статьи  Экономический календарь  Расписание торговых сессий  Форекс бонусы
Форекс Статьи
Экономический Кален.
Форекс Календарь
Форекс бонусы
Форекс Стратегии
Расписание сессий
Форекс новости
Обратная связь
Карта сайта



Золото укрепляется в статусе финансового инструмента

Золото укрепляется в статусе финансового инструмента

Крупная финансовая компания J.P.Morgan Chase&Co теперь принимает золото как залог по кредиту. Также в ближайшем будущем можно будет использовать другие драгоценные металлы и сырьевые товары в качестве залога для финансовых операций. Как считают эксперты, такое нововведение должно иметь положительное влияние на рынок металлов и сырья.



Аналитики из MF Global Holdings, в частности Том Павлики, говорят, что “это нестандартное решение прекрасно и универсально, оно положительно отразится на цене золота, поскольку люди больше будут верить в этот драгметалл как в валюту. Они смогут использовать его не только как способ диверсификации своего портфеля инвестиций или безопасное место для сбережений”.

По словам Джона Риветта, исполнительного директора по обеспечению в J.P.Morgan Worldwide Securities Services, множество клиентов компании, являясь обладателями желтого металла, очень рады, что можно использовать слитки в целях хеджирования в борьбе с инфляцией и как обеспечение при займах.

Напомним, что компания CME Group, владелец торговых площадок в Чикаго и Нью-Йорке, еще в конце 2009 года внесла предложение для своих клиентов по использованию золота как обеспечения для сделок на рынке. Это должна была быть альтернатива стандартным займам или акциям. Корпорация Intercontinental Exchange, владелец электронной площадки для фьючерсной торговли и совершения внебиржевых сделок, в ноябре того же года дала разрешение для использования золота как средства обеспечения сделок с кредитно-дефолтными свопами и сырьевыми контрактами в клиринговой палате ICE Clear Europe.

С момента разрешения CME Group по использованию золота в качестве залога по финансовым операциям, цена на драгметалл дала прирост в 27%, а в декабре достигла рекордного максимума – 1431,25 доллара США за унцию. Эксперты говорят, что общие вложения инвесторов по золоту через продукты, торгуемые на мировых рынках, оцениваются в сумму 88,2 миллиарда долларов.

В конце прошлого года российский Центральный банк хотел начать выдавать кредиты, применяя в качестве залога золотые слитки, но до сих пор ничего из задуманного так и не было реализовано. Впервые идея о возможности выдавать займы, обеспечивая их золотом, возникла в 2008-2009 годах, когда финансовый кризис был в разгаре.

Интересно, что 30 лет назад был обвал рынка, инициированный спекулянтами в связи с использованием драгметаллов. Этот день назвали “Серебряный четверг”. Суть в том, что рынок серебра 1979-80-х годов был насыщен спекулянтами, которым удалось заставить “пузырь” лопнуть, и цена на серебро сильно упала. Это случилось в 1980 году, после запрета банкам Полом Волкером, который тогда возглавлял ФРС США, фондирования спекулянтов драгоценными металлами. Банки были вынуждены поднять гарантийное обеспечение, сделав невозможным привлечение средств спекулянтами под длинные позиции, открытыми по серебру, и “пузырь” лопнул. Нововведение по золоту от J.P.Morgan не позволит использовать механизм “сдувания” пузырей, который был использован Волкером в 1980 году на рынке драгоценных металлов. Ведь если золото принимают как обеспечение для открытия новых позиций на рынке, трейдеры имеют новый источник финансирования для длинных позиций по этому металлу, и старый вариант защитного механизма регулирования уже не работает.

Мировые аналитики и эксперты сходятся во мнении, что цена на золото поддается коррекции. Есть несколько сигналов, которые подтверждают их прогнозы. Во-первых, это “тройной пик”, являющий собой 3 одинаковых по амплитуде скачка цены, имевший место в январе 2011 года. Во-вторых, пересечение 30-дневной скользящей средней цены золота сверху вниз 50-дневную. В 2010 году после такого же сигнала теханализа золото упало в цене на 75 долларов.

Аналитики считают, что уровнем отбития цены на драгметалл может быть отметка на уровне 1310 долларов. Это ключевой уровень по Фибоначчи, на котором цена должна развернуться и пойти вверх. Для трейдеров, ищущих возможность открыть длинные позиции, это прекрасный шанс. Причем открываться можно будет не только по золоту, но и по серебру или другому драгметаллу. Следующий важный уровень – 1500 долларов за унцию.

“Сокращению спроса на золото как безопасного актива стало улучшение в экономических вопросах США и Японии. Также недавние праздники в Азии немного замедлили рост спроса”, - говорят эксперты.
По данным, предоставленным ЦМЭИ BDO, российские инвесторы имели убытки по золоту на январь 2011 года. Доходность обезличенных металлических счетов в рублях составила по золоту -11,37%. Номинальная доходность -9,2%. За 2010 год золото показало прирост в 19,66% по реальной доходности в рублях.

Аналитики финансовой организации “Анкоринвест” полагают, что длительная полноценная коррекция по золоту маловероятна. Ведь имеют место низкие процентные ставки в мире, в Европе неразрешенная ситуация с долговым кризисом, а также возможен кризис в США, связанный с муниципальными долгами. Поэтому многие будут продолжать обращаться к золоту как альтернативе инвестиций, средству хеджирования и диверсификации.

Решение J.P.Morgan имеет положительное значение и для рынка акций, облигаций и сырья, ведь таким образом будет повышена доступная ликвидность. Сегодня клиенты компании имеют в банке активов на сумму около 15,9 триллиона долларов. Если на золото приходится всего несколько процентов, все равно клиентам очень выгодны кредиты под залог золотых слитков, считают эксперты из UFG Wealth Management.

В скором будущем и другие банки, американские и европейские, будут использовать опыт коллег из J.P.Morgan. Это не актуально лишь для российских банков, поскольку данная услуга невозможна для широкого круга клиентов из-за малого спроса.

Эксперты ожидают продолжения вложений средств инвесторами в сырье и желтый металл в 2011 году. Эти рынки показывают хороший и активный рост за последнее время. По подсчетам, объемы вложений в сырье в этом году достигнут 60 миллиардов долларов. В золото за апрель-декабрь 2010 года было инвестировано 84% от суммарного объема вложений в драгоценные металлы.
 



Версия для печатиВерсия для печати | 10-02-2011, 02:54:00 | Администратор



Вверх страницы