Зачастую трейдерами задается вопрос: «Что представляет собой сегрегированный счет, и какими гарантиями характеризуется его открытие?». В качестве сегрегированного счета выступает счет, используемый компанией-брокером для хранения средств клиентов. При этом данные средства хранятся раздельно от основного капитала самого брокера. Если вы откроете депозит, то он будет находиться на балансе сегрегированного счета брокера, открытого в клиринговом банке.
Процедура управления вашим депозитом будет строиться на основании банковских выписок. Сегрегированный счет подлежит страхованию от мошеннических действий со стороны компании-брокера. Например, на случай если брокер исчезнет с денежными средствами своих клиентов или начнет проводить какие-либо преступные действия по счету. Кроме этого, при банкротстве либо разорении брокера ваши средства, хранящиеся на депозите, останутся целыми.
За рубежом (европейские страны и США) государство обеспечивает страховое покрытие инвестиционных счетов на тот случай, если произойдет разорение брокера. Данные инвестиционные счета как раз и называют сегрегированными. Конечно, убытки, понесенные на рынке ценных бумаг, обеспечивать страховым покрытием никто не будет. Однако при разорении брокера государство вернет клиентам денежные средства с их сегрегированных счетов в размере, который не превышает установленную законодательством величину.
В Российской Федерации подобная практика полноценно внедрена лишь для процедуры страхования банковских вкладов. Если рассматривать фондовый рынок и инвестиционные компании, то можно сделать вывод о том, что до данных сегментов финансового рынка законодатели в настоящее время еще не дошли. Иными словами, в России сейчас государство не обеспечивает страховое покрытие средств, находящихся на счетах брокеров. В связи с этим, брокер, который ставит своей целью обеспечить сохранность средств клиентов, работает по следующим принципам:
1) Оформляет страховое покрытие счетов клиентов в страховой компании.
2) По желанию клиента осуществляет страхование большей, нежели стандартная, суммы.
Безусловно, вышеуказанные меры несут дополнительные расходы для брокера, однако существенно повышают степень его надежности. Поэтому при открытии брокерского счета, обязательно задайте вопрос: «Существует ли возможность для получения полиса страхования?».
Еще одним вопросом, на который довольно часто ищут ответ трейдеры, является такой вопрос, как: «Каким образом выглядит внутренний механизм функционирования сегрегированного счета?». Для ответа на этот вопрос необходимо знать функциональное разделение, которое существует между профессиональными участниками срочного рынка – финансовый агент, клиент (владелец счета), клиринговая палата, банк.
Взаимодействие между данными участниками выглядит следующим образом. В момент открытия клиентского счета денежные средства оседают на банковском счете, который принадлежит сертифицированному FCM (Futures Commission Merchant). Именно FCM наделен функциями финансового агента, который ведет управление обязательствами, возникающими в процессе торговой активности клиентов. Управление происходит от имени и за счет клиента, то есть за счет средств, которые находятся на депозите. Вместе с тем, FCM обязуется выделить необходимый объем денежных средств и аккумулировать их на специальном счете. При этом все операции по счету имеют только два направления:
1) Движение на банковский счет клиента.
2) Движение с/на банковский счет, принадлежащий клиринговой палате.
Первый случай имеет место при возникновении требования клиента, связанного с возвратом денежных средств. Второй случай является следствием возникновения у клиента торговой активности на протяжении дня. Торговая активность клиента характеризуется такими показателями, как количество закрытых Profit/Loss и/или количество открытых позиций. В последнем случае клиринговой палатой происходит формирование платежного поручения, предметом которого является перечисление нетто-суммы с/на счет клиринговой палаты. В свою очередь, FCM в автоматическом режиме выводит или получает платеж. После этого начинается процедура формирования индивидуальных отчетов. Показатели в отчетах базируются на сеттлментах, которые были выпущены клиринговой палатой.
Рассмотрим двух брокеров, которые известны на финансовом рынке своими качественными характеристиками деятельности:
1) Dukascopy.
Данный брокер предлагает своим клиентам внести денежные средства на счет путем использования следующих вариантов:
А) Открытие (пополнение) депозита на основе банковского перевода. Этот вариант является наиболее быстрым и удобным способом депонирования средств на счет. Dukascopy принимает на счет такие валюты, как Американские доллары, Евро, Канадские доллары, Японские Йены, Швейцарские франки, Австралийские доллары т Британские фунты. Как правило, период поступления средств в Dukascopy составляет 1-2 рабочих дня. Аккаунт-менеджер предоставит вам подробную инструкцию, в которой приведен порядок перевода средств.
Б) Банковская гарантия. Банковская гарантия является решением, которое дает клиентам Dukascopy следующие преимущества:
- большая гибкость и эффективность при управлении денежными средствами.
- возможность выбирать банк для хранения депозита.
- возможность оперативного (незамедлительного ) доступа к счету.
Банковская гарантия может выписываться на несколько счетов. При этом должно выполняться обязательное условие – владельцем счетов должно быть одно и то же лицо, на чье имя оформлен договор банковской гарантии. Dukascopy производит оформление банковских гарантий на депозиты, величина которых начинается от 250 тысяч долларов и выше. Каждый случай, связанный с финансированием счета с помощью инструмента банковской гарантии, анализируется и оценивается индивидуально. Оценка каждого конкретного случая происходит через менеджера счета в Dukascopy. Таким образом, при рассмотрении события присутствуют три стороны – клиент, банк, который выдал гарантию, и менеджер счета.
В) Предоставление услуг депозитария, в том числе возможность регистрации сегрегированного счета в швейцарском банке. В данном случае привязка вашего торгового счета будет происходить через счет в швейцарском банке-депозитарии. Таким образом, вы будете торговать напрямую в Swiss Forex Marketplace, не перечисляя денежные средства на счет Dukascopy. Для организации такого решения минимальный депозит составляет 250 тысяч американских долларов.
Приоритетом для Dukascopy является сохранность средств клиентов. Для обеспечения безопасности хранения Dukascopy использует систему Депозитарного Сервиса Швейцарских Банков, которая позволяет конфиденциально и безопасно управлять счетом, открытым в выбранном банке. При осуществлении своей деятельности Dukascopy сотрудничает с многочисленными известными банками, такими как Баркслайс Банк, EFG Bank, CBH, BCP и т.д.
Имея такой прочный фундамент надежности, клиенты Dukascopy могут осуществлять торговлю напрямую в Swiss Forex Marketplace. При этом капитал будет находиться на безопасном хранении в том банке, который выбрал клиент.
Обслуживание депозита в Dukascopy имеет следующие преимущества:
- хранение депозита в том банке, который выбираете вы сами (свобода выбора инструмента надежности).
- возможность торговли напрямую в Swiss Forex Marketplace, которая представляет собой самую ликвидную торговую площадку Форекс.
- высочайший уровень швейцарского банковского сервиса.
- возможность прозрачного и оперативного (мгновенного) мониторинга торговых результатов.
- неттинг показателей прибыли и убытков, сформированных по итогам торгового дня.
- возможность получения выплаты, исходя из ставки по депозиту в выбранном банке.
Перейти на сайт брокера
2) InstaForex.
В комплекс услуг компании InstaForex входит такая уникальная услуга, как открытие сегрегированного счета, обеспечивающего защиту средств клиента от любых форс-мажорных рисков, которые связаны с деятельностью брокера. Исходя из общепринятых стандартов, механизм сегрегированного счета основан на хранении средств клиентов отдельно от капитала компании. Компания InstaForex разработала новый стандарт, направленный на обеспечение сохранности депозитов, хранящихся на сегрегированных счетах. Данный стандарт основан на следующих принципах:
А) Клиент, открывший сегрегированный торговый счет в компании InstaForex , имеет возможность хранения 70% от своего депозита, используя свой банковский счет либо счет своего доверителя.
Б) Владелец счета может оперировать всей депозитной суммой, но до тех пор, пока для этого достаточно обеспечительной маржи.
Приведем пример функционирования вышеуказанного стандарта.
Клиент хочет открыть у брокера InstaForex сегрегированный счет на сумму 150 тысяч американских долларов (минимальный депозит сегрегированного счета составляет 100 тысяч американских долларов). После регистрации счета клиент оформляет заказ на сегрегированный счет, высылая для этого пакет обязательной документации. Компания InstaForex подтверждает заказ. Теперь клиенту для получения на свой счет суммы в 150 тысяч американских долларов необходимо выполнить следующие условия:
- осуществить перевод для пополнения счета - 30%, то есть 45 тысяч американских долларов.
- предоставить банковские выписки, которые свидетельствуют о наличии на банковским счете клиента остатка суммы, то есть 105 тысяч американских долларов.
Выполнение двух вышеуказанных условий позволит клиенту открыть торговый счет на сумму в 150 тысяч американских долларов. При этом 70% от этой суммы будет находиться на хранении на личном банковском счете клиента, то есть данная величина будет защищена от любых форс-мажорных рисков, которым подвержена деятельность брокера. Каждый месяц клиент имеет право востребовать сумму, превышающую 30% от исходного депозита. В данной ситуации мы имеем дело с прибыльностью торговли клиента. В противном случае, клиент должен дополнить величину торгового счета до 30% (наблюдается убыточность торговли клиента).
Инновационная система открытия сегрегированных счетов в компании InstaForex обеспечивает высокий уровень надежности хранения денежных средств, так как собственный банковский счет представляет собой объект страхования со стороны государства.
Перейти на сайт брокера
